一、        申购/持有期相关

 

1、  什么是持有期?

持有期:持有期基金对认/申购、转换转入的每份基金份额设定固定期限的最短持有期限(常见的有三年、一年、六个月等),基金份额在最短持有期限内不办理赎回及转换转出业务。如博道嘉兴一年持有期基金,即对认/申购、转换转入的每份基金份额都需要持有锁定一年。

 

2、  持有期与封闭期有什么不同?

持有期是从客户角度,每认购/申购一笔份额,都需要持有固定期限;封闭期是从产品角度,新基金成立后一般会封闭不超过三个月,封闭期过后,产品是开放状态。也就是说,产品开放后,对于最初认购的客户来说,可以追加申购,暂不可赎回。

 

3、  那持有期基金封闭期打开后就可以正常申购赎回了吗?

可以正常申购,但对于最初认购的客户来说,可以追加申购,暂不可赎回,需要等到最短持有期(一年)后。

 

4、  持有期如何计算?

如果是最初认购的客户,从基金成立日开始计算,至持有期后的对应日。最快可在对日的前一工作日提交赎回申请。

如果是产品开放后提交申购的客户,从交易确认日开始计算,至持有期后的对应日。最快可在对日的前一工作日提交赎回申请。

举例1:博道嘉兴一年持有期基金2020年10月23日(周五)成立,对于募集期认购的客户,最快可于2021年10月22日(周五)提交赎回申请。当然不排除可能有特殊情况的发生,具体以基金公司发布的公告为准。

举例2:博道嘉兴一年持有期基金2020年12月25日(周五)开放,假设2020年12月25日(周五)购买,2020年12月28日(周一)交易确认,最快可于2021年12月27日(周一)提交赎回申请。当然不排除可能有特殊情况的发生,具体以基金公司发布的公告为准。

 

5、  博道嘉兴什么时候披露持仓信息?

大家关心的何时能查询到基金持仓,这个要根据法律法规对基金信息披露的管理要求:

1)基金季报一般在季度结束后十五个工作日发布;

2)中期报告在上半年结束后的二个月内发布;

3)年报在每年结束之日起三个月内发布;

4)基金合同生效不足两个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、中期报告或者年度报告。

 

例如:博道嘉兴10月23日成立,按照上述信息披露规则,预计2021年1月中下旬我司将发布基金2021年一季报,投资者就可以公开查询到它的持仓情况啦。

 

不过,投资者买基金主要是认可基金经理的投资理念和过往业绩、基金投资方法,以及基金公司的品牌。季报披露的基金持仓只是季报截止日当天基金的持仓情况,仅供参考。

 

二、        产品运作、市场展望相关

 

6、  嘉兴一年持有期成立以来运作回顾

基于看好沪深股市中期走势的判断以及基金本身的产品定位特点,基金经理在建仓初期建立了一定股票仓位,但是在股票组合的构建方面,采取了相对均衡的组合构建策略,投资标的较为均衡地分布在“科技、医药、消费等核心资产+低估值行业龙头公司”等投资风格主线上。

股票选择重视公司估值与业绩增速的匹配,关注标的股票的长期投资价值。

股票持仓行业较多,体现了基金经理均衡配置特色,不会因为“偏科”带来组合净值的大波动。

 

7、  未来嘉系列投资布局的方向?

l  从长周期视角来看,比较看好的行业或者说赛道是:医疗服务、消费、新能源、新基建、房地产相关产业链。

医疗服务、CRO/CDMO、医疗器械、创新药、药店

新能源汽车与光伏

云计算、人工智能、芯片、服务器、消费电子、5G后周期等新基建行业

白酒、啤酒 、调味品、休闲食品

房地产相关产业链

化工、工程机械、造纸等低估值股票

适度配置军工股

l  从长周期视角寻找业绩增长确定性的行业龙头公司,综合考虑基本面和估值比较,维持核心持仓相对稳定。

l  关注货币政策微调以及去杠杆债务违约所带来的机会与风险。

l  关注海外疫情变化特别是美国二次疫情爆发的可能性,特别关注美国经济从衰退走向萧条的风险,美股流动性推动大幅反弹后经济恢复不及预期带来的大幅调整风险。

 

8、  对后期A股市场的未来展望

2020年中国经济增长将呈现前低后高的态势,经济复苏的趋势将会延续到2021年上半年。展望2020年4季度至2021年上半年,经济基本面趋势为A股市场重现类似于2019年下半年慢牛走势提供支撑。从中期视角看,结构性行情仍将继续成为未来相当一段时间内的市场投资主线,具有稀缺性与长周期业绩增长确定性的优质公司(核心资产)将会是结构性行情与抗通胀的最优选择。

 

 

风险提示:

 

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金业绩表现的保证,基金收益存在波动风险。投资有风险,基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。敬请投资者认真阅读基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等相关法律文件,了解产品风险等级,做好风险测评,根据自身风险承受能力选择与之相匹配的风险等级产品。基金具体风险评级结果以销售机构提供的评级结果为准。

本基金对于每份基金份额设置一年锁定期限,在锁定期限内不能赎回基金份额。

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