1、 博道安远是什么样的产品?

 

绝对收益导向,股债灵活配置:中低波动、以绝对收益为导向。以大类资产配置灵活捕捉股债机遇;债券以利率债和高等级信用债为主;0-50%的灵活股票仓位,组合均衡分散,与长期优秀公司共成长。

“双核”基金经理护航:基金经理袁争光为业内少有的股债“双核”基金经理,6年股票研究经验+3年债券投资管理经历+7年股票投资管理经历,可在统一的资产框架内配置股债,避免多人分仓管理的风格差异。

近一年业绩跻身同类前10%:博道安远历史业绩不俗,成立两年多以来净值收益率为21.71%,今年以来更是逆势取得正收益并有5.91%的超额收益;同时近一年业绩排名跻身同类偏债混合型基金前10%(48/499)。(业绩数据来源于博道基金并经托管人复核,截至时间:2022年11月18日,博道安远成立以来净值收益率21.71%,同期业绩比较基准收益率0.82%,今年以来净值收益率0.32%,同期业绩比较基准收益率-5.59%;评价数据来源于银河证券基金研究中心,截至2022年11月11日,“同类型”是指混合基金-偏债型基金-偏债型基金(A类)。)

 

2、 博道安远本次开放多久?

 

博道安远本次开放期为2022年11月28日(含)至2022年12月23日(含),您可以在此时间段内进行申购、赎回和转换。

 

3、 博道安远过往业绩如何?

 

截至2022年11月18日,博道安远6个月定开混合基金成立以来累计收益率21.71%,同期业绩比较基准收益率0.82%,今年以来保持正收益,净值收益率0.32%,同期业绩比较基准变动-5.59%。据银河证券基金研究中心数据,截至2022年11月11日,博道安远6个月定开混合基金最近一年业绩在同类偏债混合型基金中排名前10%(48/499)。

(业绩数据来源于博道基金并经托管人复核,截至2022年11月18日;评价数据来源于银河证券基金研究中心,截至2022年11月11日,“同类型”是指混合基金-偏债型基金-偏债型基金(A类)。指数数据来源于Wind。博道安远6个月定开净值收益率/业绩比较基准收益率:成立至2020年末14.38%/6.22%(2020年年报)、2021年初至2021年末6.07%/0.54%(2021年年报);博道卓远混合A净值收益率/业绩比较基准收益率:2019年初至2019年末37.61%/26.86%(2019年年报)、2020年初至2020年末44.37%/20.36%(2020年年报)、2021年初至2021年末14.61%/-3.12%(2021年年报);博道志远混合A净值收益率/业绩比较基准收益率:成立至2019年末8.97%/2.78%(2019年年报)、2020年初至2020年末49.44%/20.36%(2020年年报)、2021年初至2021年末17.33%/-3.12%(2021年年报)。风险提示:基金有风险,投资须谨慎,基金的过往业绩并不预示其未来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证。我国股市运作时间较短,不能反映证券市场发展的所有阶段。)

 

4、 博道安远的基金经理是谁?

 

基金经理袁争光:上海财经大学经济学硕士,16年证券、基金从业经验,其中6年股票研究经验、3年债券投资管理经历及7年股票投资管理经历。2017年9月加入博道基金任高级投资经理。现为博道基金“远”系列产品的基金经理。

  • 业内少有的股债“双核”基金经理,兼具股票和债券双重视野,可在统一的资产配置框架下配置股债,避免多人分仓管理的风格差异。

  • 低估值成长投资“旗手”:不断迭代进化“低估值成长”投资框架——价值成长并重,兼顾防御与进攻。

  • 勤奋“翻石头”的淘金人:从大量公告中发掘有价值信息,结合高频率亲自调研上市公司,力求最大化筛选出优秀标的,争取提升投资决策的胜率。

 

5、 博道安远为什么要设置6个月定期开放?

 

博道安远是6个月定期开放基金产品,即每6个月会定期开放一次,开放时间为5-20个工作日不等(具体时间段可参考公告),开放期结束后则进入下一轮6个月封闭期。

 

那博道安远为什么要设置6个月定期开放呢?

 

  • 流动性和收益提升相结合:封闭期有助于提升收益空间,对长期资金流动性影响较小;

  • 专注中长期投资策略:避免日常申赎影响,基金经理更专注中长期投资,精选优质标的;

  • 克服追涨杀跌困局:避免追涨杀跌,降低市场波动敏感度,坚定长期持有。

 

6、 近期股市波动,债券市场也出现大幅调整,基金经理如何看待?

 

股票方面:从当下来看,我们看好未来股票市场的表现,新一轮周期可能会启动。回顾今年以来的市场调整,内外部各种负面因素集中释放,市场估值下杀到历史底部区域。

而从宏观主线来看,美林周期叠加疫情逐渐回归正常,经济也从衰退冲击恢复到复苏加速,2023年应该是一个企稳回升的过程。退一步说,即使经济基本面比较负面,但在现在的环境下,货币政策宽松、产业政策放松都将必不可少,历史上经济下行但是流动性宽松的背景下市场走出较好的行情并不乏先例。

从投资机会上来看,关键是要寻找产业需求与政策发力的重合点。看好新兴的汽车零部件(三重阿尔法叠加)、新一轮周期底部回升或待回升行业(轮胎、食品、地产、炼化、面板、医疗、家居、清洁电器、半导体、电子等)以及成长性行业(新能源、军工)。

 

债券方面:此前考虑到债券市场收益率,叠加疫后经济总体处于回升趋势,政策宽信用,博道安远降低了债券仓位。对于后市,近期债券市场的调整给未来一个阶段组合债券资产的操作带来了较好的配置机会。我们认为未来一年债券市场震荡为主,逢低买入持有,在下跌中增加配置盘,以力求获得更为合理的票息收入。

 

7、 现在还适合上车博道安远吗?

 

博道安远基金设计和管理运作的初衷为“中低波动,以绝对收益为导向”的股债混合基金。结合基金经理自上而下与自下而上相结合的经历与背景,在股票投资方面均衡、注重大概率,产品以控回撤为第一要务,在此基础上争取获得尽可能高的收益,目的就是让投资者可以不用太过在意市场时机,减少择时烦恼。从过去接近3年的运作情况来看,特别是市场的几度回调也都看出博道安远基金回撤控制具有一定的说服力。

 

站在当下,股票估值较低但波动还在,债券经过调整未来可能出现较好的配置窗口,就当下具体的环境而言,我们认为A股市场处于底部区域,而且未来一段时间无论基本面如何变动,股债对冲都可能是比较好的选择。

 

博道安远基金0-50%的灵活股票仓位,退可守,进可攻,适合在底部配置,既可以用于左侧布局,也可以用于底部略右的时机配置。

 

8、 博道安远适合哪些投资者?

 

目前市场处于底部区域,可能继续有震荡,但拉长一点时间来看,机会显著大于风险。安远0-50%的灵活股票仓位,适应多变市场,退可守,进可攻。因此,如果你属于以下情况的投资者,可以考虑在当下购买博道安远:

 

  • 认同当下权益资产底部区域配置机会,但不希望承担太大波动;

  • 希望收益有一定增强,但是风险偏好偏低,不喜欢做频繁交易动作;

  • 当前股票仓位较重,希望通过一些较低波动的资产来平衡组合。

 

 

风险提示:基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其将来表现,基金管理人管理的其他基金的业绩亦不构成对本基金业绩表现的保证,基金收益存在波动风险。投资有风险,基金管理人提醒投资者基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资者自行负担。如果您购买的产品以定期开放方式运作或者基金合同约定了基金份额最短持有期限,在封闭期或者最短持有期限内,您将面临因不能赎回或卖出基金份额而出现的流动性约束。敬请投资者认真阅读基金的基金合同、招募说明书、基金产品资料概要等相关法律文件,了解产品风险等级,做好风险测评,根据自身风险承受能力选择与之相匹配的风险等级产品。基金具体风险评级结果以销售机构提供的评级结果为准。