（一）证券投资基金投资人权益需知（PDF） 

（二）基金的概念

通过发售基金份额，投资者委托基金管理人进行投资管理，基金托管人（即具有资格的银行）进行财产托管，由基金投资人共享投资收益，共担投资风险的一种集合投资的理财方式。

（三）基金投资参与主体

1. 基金当事人

（1） 基金份额持有人：是基金的出资人，基金资产的所有者，基金投资回报受益人。

（2） 基金管理人：是负责基金发起于经营管理的专业性机构，负责及基金资产的投资运作，在有效控制风险的基础上为基金投资者争取最大投资收益。在我国，按照《证券投资基金管理暂行办法》，基金管理人由基金管理公司担任。

（3） 基金托管人：是依据基金运行中“管理与保管分开”的原则对基金管理人进行监督和保管基金资产的机构，是基金持有人利益的代表，通常由实力的商业银行和信托投资公司担任。基金托管人与基金管理人签订托管协议，在托管协议规定的范围内旅行自己的职责并收取一定的报酬。

2. 基金市场服务机构：

（1） 基金注册登记机构：是负责投资者账户的管理和服务、负责基金单位的注册登记以及红利发放等具体投资者服务内容的专门机构，通常由基金管理人或其委托的其他机构（如中国证券登记结算公司）。

（2） 基金代销机构：是接受基金管理公司委托，代理开放式基金认购、申购和赎回业务的机构；可以是商业银行或证券公司。

（四）基金分类

1. 封闭式基金：指发行后，总资产规模不变、基金上市后投资者通过证券市场（一般是证券交易所）进行转让、买卖的基金。

2. 开放式基金：指总资产规模可变，可视投资者的需求，随时向投资者出售基金份额，并可应投资者要求赎回发行在外的基金份额。投资者可以按基金净值通过销售机构（银行、证券公司或基金公司直销）办理申购和赎回的基金。

3. 两者比较：

（五）基金基础业务——认购、申购和赎回：

1. 认购：在开放式基金发行期内进行基金购买，称为认购。

2. 申购：投资者在开放式基金合同生效后，申请购买开放式基金的行为称为基金申购。

3. 赎回：基金份额持有人要求基金管理人购回所持有的开放式基金份额的行为称为赎回。

（六）基金收费方式——前收费和后收费

1. 前收费模式下，申购时支付申购费，赎回时支付赎回费，申购赎回费率一般固定，不随持有基金时间增长而改变。

2. 后收费模式下，申购费和赎回费在赎回基金时一并计算支付；费率随持有时间增长有相应的递减。

（七）基金费用（由投资人承担的费用）

1. 认购费指新基金在发行的时候，购买收取的手续费。

2. 申购费指一般开放的基金，购买时收取的手续费。申购费分前端申购费和后端申购费。

3. 赎回费指基金在赎回时收取的手续费。

（八）基金计算——份额、净值及市值：

1. 份额指基金的单位，买了多少基金是用份额来衡量的。

2. 净值指基金当日的单价，表示每份基金的价格。

3. 市值指基金当日的价值，市值等于份额乘以净值。

（九）基金分红方式：

1. 概念：基金分红是指基金将收益的一部分以现金方式派发给基金投资人，这部分收益原来就是基金单位净值的一部分。

2. 分红方式：基金公司将基金收益的一部分派发给投资者的一种投资回报方式；分为现金分红和红利再投资两种方式。现金分红方式是指基金公司将基金收益的一部分，以现金派发给基金投资者的一种分红方式；红利再投资方式是指基金投资者将分红所得现金红利再投资该基金，以获得基金份额的一种方式，而免去一定的再投资费用。

温馨提示：如果是短期投资建议现金分红，长期投资的话建议红利转投。